面對經(jīng)濟不確定性顯著的市場環(huán)境，巴斯夫集團2023財年銷售額為689億歐元，而上一財年為873億歐元。銷售額主要受價格和銷量大幅下降的影響。尤其是原材料價格的下跌導致幾乎所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域的價格下降。很多客戶行業(yè)需求疲軟，也導致所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域銷量下降。盡管如此，巴斯夫仍展現(xiàn)出強勁的財務(wù)實力，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流同比增長5.2％，達81億歐元。公司已于2024年1月19日發(fā)布2023全年的初步數(shù)據(jù)。今日，巴斯夫集團執(zhí)行董事會主席薄睦樂博士（Dr.Martin Brudermüller）和巴斯夫集團首席財務(wù)官Dirk Elvermann博士詳細介紹了2023年的公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況，并宣布了路德維希港基地的進一步計劃，即至2026年底，每年額外節(jié)省10億歐元成本。這是在對歐洲的非生產(chǎn)部門現(xiàn)有降本計劃以及路德維希港基地生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的基礎(chǔ)上采取的額外措施。
- 巴斯夫集團2023年收益情況
2023財年不計特殊項目的息稅前收益為38億歐元；與上一年相比減少了31億歐元，這主要由于化學品業(yè)務(wù)領(lǐng)域和材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域利潤表現(xiàn)顯著下降。化學品業(yè)務(wù)領(lǐng)域不計特殊項目的息稅前收益有所下降，主要原因是單位利潤和銷量下降，以及采用權(quán)益法核算的股權(quán)投資收益減少。材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域的收益下滑主要由于聚酰胺業(yè)務(wù)和氨業(yè)務(wù)的利潤下降。在營養(yǎng)與護理業(yè)務(wù)領(lǐng)域和工業(yè)解決方案業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不計特殊項目的息稅前收益大大低于去年同期，主要受到銷量和單位利潤下降影響。與之相反，農(nóng)業(yè)解決方案業(yè)務(wù)領(lǐng)域不計特殊項目的息稅前收益顯著提高，得益于價格上漲和收到一次性付款。表面處理技術(shù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的收益略有增長，主要由于涂料業(yè)務(wù)部不計特殊項目的息稅前收益因價格和銷量的增長而大幅提高，這很大程度上彌補了催化劑業(yè)務(wù)部收益的大幅下降。“其他”業(yè)務(wù)領(lǐng)域不計特殊項目的息稅前收益實現(xiàn)大幅提高，得益于其他業(yè)務(wù)的收入增加和企業(yè)研發(fā)費用降低。
巴斯夫2023年息稅前收益為22億歐元，其大幅下滑主要由于共計負16億歐元的特殊項目。特殊項目費用主要包含總計約11億歐元的減值項目，涉及對表面處理技術(shù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和農(nóng)業(yè)解決方案業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不動產(chǎn)、廠房和設(shè)備減值，以及對材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)減值。
2023年，不計特殊項目的息稅、折舊、攤銷前收益為77億歐元，較2022年減少31億歐元。息稅、折舊、攤銷前收益為72億歐元，同比減少了36億歐元。凈收益增加了8.52億歐元，達2.25億歐元，2022年凈收益為負6.27億歐元。
- 巴斯夫集團2023全年現(xiàn)金流情況及 截至2023年12月31日的關(guān)鍵財務(wù)指標
2023年全年，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流為81億歐元，2022年為77億歐元。這一改善主要是由于凈運營資本的現(xiàn)金流入。僅2023年庫存減少就釋放了19億歐元的現(xiàn)金。2023年自由現(xiàn)金流，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流扣除不動產(chǎn)、廠房、設(shè)備和無形資產(chǎn)現(xiàn)金支出之后為27億歐元，上一年為33億歐元。
截至2023年12月31日，凈負債為166億歐元，幾乎與上一年年底的163億歐元持平。2023年底股東權(quán)益比率為47.3％，幾乎與2022年底的48.4％持平。“即便在充滿挑戰(zhàn)的時期，穩(wěn)健的股東權(quán)益比率和強勁的現(xiàn)金表現(xiàn)證明了巴斯夫持續(xù)穩(wěn)定的財務(wù)實力。”Elvermann博士表示。
- 擬議每股派息3.40歐元
在今年的巴斯夫年度股東大會上，巴斯夫?qū)⑻嶙h每股派息3.40歐元，與去年持平，共向股東支付30億歐元。根據(jù)這一擬議股息，并基于2023年底股票價格，巴斯夫股票的股息收益率高達7.0％。巴斯夫是DivDAX股票指數(shù)的一部分，該指數(shù)包含在DAX40中股息收益率最高的15家公司。
- 2023年路德維希港基地 收益進一步下滑
2023年，在需求低迷、市場環(huán)境極為困難的情況下，各地區(qū)不計特殊項目的息稅前收益均呈兩位數(shù)下降。“然而從絕對值來看，除德國以外，我們的團隊在所有重要國家均實現(xiàn)了正向收益。”薄睦樂博士表示。由于位于路德維希港的最大基地盈利出現(xiàn)大幅下降，德國業(yè)績受到影響。造成這種情況主要有兩個原因：一是短期低需求的市場環(huán)境對上下游業(yè)務(wù)的銷量產(chǎn)生影響；二是結(jié)構(gòu)性能源價格上漲，給上游業(yè)務(wù)帶來了較高的生產(chǎn)成本負擔。
薄睦樂博士表示：“一方面，這種情況表明，巴斯夫集團在全球范圍面臨挑戰(zhàn)的情況下，仍具備強大的競爭力和健康的業(yè)務(wù)表現(xiàn)。另一方面，路德維希港基地的負收益表明，我們必須迅速果斷地采取進一步措施，以提高我們的競爭力。”
- 降本計劃已于2022年啟動
2022年10月，巴斯夫成為首批啟動大幅降本計劃的化工公司之一。2023年2月，公司推出一系列具體措施，以降低歐洲非生產(chǎn)領(lǐng)域的成本，并對路德維希港基地進行生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。根據(jù)巴斯夫集團2023年三季度財報，至2026年底，先前宣布的所有措施預(yù)計每年將總計降低11億歐元的成本。截至2023年底，每年已降低約6億歐元的成本。至2026年底，2022年10月及2023年2月宣布的相關(guān)措施將每年再降低5億歐元的成本。
- 路德維希港基地的額外必要措施
通過另一降本計劃，截至2026年底，路德維希港基地預(yù)計每年將再降低10億歐元的成本。該計劃將在生產(chǎn)領(lǐng)域和非生產(chǎn)領(lǐng)域降低成本。通過提升公司結(jié)構(gòu)的效率，并根據(jù)市場需求調(diào)整產(chǎn)能，來降低固定成本。與此同時，巴斯夫的目標是通過重新設(shè)計流程，大幅削減變動成本。薄睦樂博士表示：“因此，很遺憾該計劃也將導致進一步的減員。”具體細節(jié)正在制定中。員工代表將密切參與這一過程。
除了必要的成本削減，巴斯夫?qū)⒈M一切可能再次大幅提高其位于路德維希港有競爭力的資產(chǎn)的利用率。為了在這里實現(xiàn)可觀的收益，公司需要從正常的裝置利用率水平中獲得額外的利潤貢獻。在路德維希港基地，特別是化學品業(yè)務(wù)領(lǐng)域和材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域上游業(yè)務(wù)的裝置，目前的利用率遠低于正常水平。
在今天宣布這一短期計劃的同時，集團執(zhí)行董事會將更新路德維希港基地的長期定位。路德維希港主要基地的目標愿景將于2024年下半年公布。它將反映歐洲和德國的監(jiān)管框架和不斷變化的市場情況。
薄睦樂博士表示：“董事會團隊將一如既往、堅定地致力于路德維希港基地的發(fā)展。我們希望將路德維希港基地發(fā)展成為領(lǐng)先的、低碳排放化學品生產(chǎn)基地，兼具高盈利和可持續(xù)發(fā)展能力。路德維希港基地將聚焦供應(yīng)歐洲市場，繼續(xù)成為客戶的首選合作伙伴。為實現(xiàn)這一目標，我們必須堅持不懈，并加速實施相關(guān)計劃。與此同時，我們也將有計劃地推動在全球那些增長更為活躍、投資條件更具吸引力地區(qū)的業(yè)務(wù)發(fā)展。”
- 巴斯夫集團2024年展望
巴斯夫預(yù)計2023年全球經(jīng)濟增長勢頭疲軟的局面將在2024年持續(xù)。全球經(jīng)濟增長預(yù)計會在今年晚些時候有所加快，這意味著巴斯夫預(yù)計2024年全球經(jīng)濟總體將增長2.3％（2023年：2.6％）。在歐洲，能源價格相對較高，監(jiān)管框架條件不利于創(chuàng)造工業(yè)價值，這將使得經(jīng)濟發(fā)展繼續(xù)放緩。
巴斯夫預(yù)計全球工業(yè)生產(chǎn)總體將增長2.2％（2023年：增長1.4％）；預(yù)計2024年全球化學品生產(chǎn)將增長更快，達到2.7％（2023年：1.7％）。這主要由中國化工行業(yè)的預(yù)期增長推動。公司預(yù)測，布倫特原油每桶平均價格為80美元，匯率為1歐元兌換1.10美元。
巴斯夫預(yù)計2024年集團不計特殊項目的息稅、折舊及攤銷前收益將增長為80億至86億歐元之間（2023年：77億歐元）。巴斯夫預(yù)測，2024年集團自由現(xiàn)金流為1億至6億歐元之間（2023年：27億歐元）。這是基于預(yù)期約66億至71億歐元的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流，扣除預(yù)計65億歐元對于不動產(chǎn)、廠房、設(shè)備和無形資產(chǎn)的支出。與投資相關(guān)的高額現(xiàn)金流出主要是對中國新一體化基地的投資，相關(guān)現(xiàn)金流出將于2024年達到峰值，隨后幾年將回落。
2024年集團二氧化碳排放量預(yù)計為1，670萬噸至1，770萬噸之間（2023年：1，690萬噸）。與上一年相比，公司預(yù)計由于需求增長，產(chǎn)量增加，排放量將有所上升。巴斯夫?qū)⒉扇∮嗅槍π缘臏p排措施來應(yīng)對這一增長，包括提高能效、優(yōu)化工藝流程以及繼續(xù)轉(zhuǎn)型使用可再生能源電力等。
